В западных странах трасты — давно распространенный инструмент управления активами. Это фонды, в которые владельцы бизнеса передают свое имущество для профессионального управления. В последние годы подобная практика активно развивается и в России. Разберем, как устроены российские трасты, как они работают и какие выгоды получают их учредители и бенефициары.

Что такое личный фонд простыми словами

Российские трасты, аналогичные западным аналогам, появились в 2018 году в форме наследственных фондов. А в марте 2022 года вступил в силу Федеральный закон № 287-ФЗ, дополнивший Гражданский кодекс новыми нормами. Теперь фонды делятся на общественные и личные, причем к последним относятся и наследственные.

Личный фонд — это унитарная некоммерческая организация, которой собственник передает активы (деньги, недвижимость, ценные бумаги, доли в бизнесе и др.) для сохранения и приумножения капитала. Взаимодействие в рамках фонда строится между тремя сторонами:

1. Учредитель — физическое лицо (одно или несколько, например, супруги), которое передает имущество в управление. Минимальный размер взноса — 100 млн рублей. Фонд можно создать как при жизни, так и по завещанию — тогда от имени умершего действует нотариус.
2. Выгодоприобретатель (бенефициар) — лицо, получающее прибыль от фонда. Обычно это наследники, но учредитель вправе назначить любого человека.
3. Фонд — некоммерческая структура, управляющая активами. Может заниматься предпринимательством и инвестициями (в статусе квалифицированного инвестора).

Виды личных фондов

Трасты можно классифицировать по нескольким критериям:

• Отзывные и неотзывные — можно ли вернуть переданное имущество.
• Прижизненные и посмертные — создаются при жизни учредителя или после его смерти.
• Фиксированные и дискреционные — четко прописаны условия распределения прибыли или решения принимает управляющий.

Как работает личный фонд

1. Учредитель передает в фонд активы (от 100 млн рублей) и утверждает устав, где прописывает:

• цели деятельности;
• срок работы (конкретный период или бессрочно);
• порядок распределения прибыли;
• список бенефициаров и возможность его изменения;
• правила назначения и смены управляющего;
• условия реорганизации или ликвидации.

2. Назначается управляющий, который инвестирует активы и извлекает доход за счет предпринимательства, инвестирования или другой деятельности.
3. Прибыль распределяется между бенефициарами часто еще при жизни учредителя.

Личный фонд + ЗПИФ = самая надежная схема передачи по наследству

Учредители часто создают личные фонды для того, чтобы уже при своей жизни распределить наследство между получателями. Поэтому такие фонды называют прижизненными наследственными. Причем обычно трасты используют в сочетании с ЗПИФами — закрытыми паевыми инвестиционными фондами.

Это не компания и не юридическое лицо, а структура, в которой можно приобрести пай только в момент ее создания или дополнительного выпуска активов. Вернуть свою долю можно только при закрытии ЗПИФ — вот почему он так называется. Также он считается закрытым потому, что данные об инвесторах не содержатся в публичных реестрах и недоступны третьим лицам.

Благодаря сочетанию траста и ЗПИФа бенефициары получают прибыль от обоих фондов. Причем доходы в ЗПИФ облагаются налогом НДФЛ только при погашении паев. Это значит, что прибыль можно регулярно реинвестировать, не выплачивая налоги. Поэтому сочетание личного фонда и ЗПИФа — это одна из лучших структур для распределения наследства уже при жизни учредителя.

5 ключевых преимуществ личных фондов

Трасты особенно востребованы среди владельцев бизнеса, которые хотят защитить активы и гарантированно передать их наследникам. Также интерес к ним проявляют учредители и бенефициары иностранных трастов, которые хотят создать аналогичные структуры в России.

1. Защита от взысканий

• Имущество в фонде нельзя изъять по суду (включая субсидиарную ответственность).
• Бенефициар получает доход, но не может распоряжаться активами. Это страхует на случай его неразумных действий.

2. Полная конфиденциальность

• С сентября 2024 года данные об учредителях, бенефициарах и уставе не раскрываются ни в одном публичном реестре.

3. Налоговые льготы

• УСН, освобождение от НДФЛ.
• Возможность передать активы в ЗПИФ (налоги платятся только при закрытии фонда).

4. Гибкость управления

• Учредитель сам определяет правила распределения прибыли, смены управляющего, сценарии управления имуществом и другие условия.

5. Контроль наследования

• Имущество распределяется строго по установленным правилам, что снижает риски споров между наследниками.
• Альтернатива брачному договору при разводе.

Личный фонд — это надежный инструмент для защиты активов, оптимизации налогов и передачи капитала наследникам. Он позволяет сбалансированно учитывать интересы всех сторон: собственника, его компании и бенефициаров. Траст сочетает гибкость управления с высокой степенью безопасности, что делает его выгодным решением для владельцев бизнеса.