Рост инфляции заставляет задуматься о том, как сохранить накопления. В такие периоды привычные инструменты, например банковские вклады, не всегда помогают защитить деньги от роста цен. Поэтому все больше инвесторов обращают внимание на коллективные инвестиции под управлением профессиональных управляющих компаний (УК). Они помогают подобрать подходящие активы и своевременно менять инвестиционную стратегию в зависимости от ситуации на рынке. Генеральный директор ООО УК «Бореа групп». Никита Мосиенко подробно рассказал, какие инструменты для этого используются.

1. Инвестиции в активы, которые помогают защитить капитал

Самостоятельно собрать надежный инвестиционный портфель непросто, особенно если стартовый капитал небольшой. Управляющие компании решают эту задачу с помощью паевых инвестиционных фондов (ПИФов), объединяя средства многих инвесторов и вкладывая их в разные виды активов.

• Облигации с плавающим купоном (флоатеры). Доход по таким бумагам зависит от рыночных ставок, например ключевой ставки Банка России или показателя RUONIA. Если ставки растут, увеличивается и размер купонных выплат. Это помогает снизить влияние инфляции на доходность инвестиций. = Закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости (ЗПИФН). Через такие фонды можно инвестировать в коммерческую недвижимость — склады, логистические комплексы, торговые центры и другие объекты. Доход формируется за счет аренды, а стоимость недвижимости со временем может увеличиваться вместе с рынком.
• Инвестиции в золото. Биржевые фонды, связанные с драгоценными металлами, позволяют вложиться в золото без покупки физических слитков. Такой инструмент часто используют для дополнительной защиты капитала в периоды нестабильности.

2. Постоянный контроль и своевременное изменение портфеля

Рынок постоянно меняется, особенно в периоды высокой инфляции. Частные инвесторы нередко принимают решения под влиянием эмоций: покупают активы, когда они уже сильно выросли в цене, или продают их во время снижения рынка.

Управляющие компании работают иначе. Специалисты постоянно анализируют экономическую ситуацию и при необходимости меняют структуру портфеля. Например, если растут процентные ставки, они могут сократить долю долгосрочных облигаций с фиксированным доходом и увеличить вложения в инструменты, которые лучше чувствуют себя в новых условиях. Такой подход помогает быстрее реагировать на изменения рынка и снижать возможные риски.

3. Налоговые льготы помогают сохранить больше дохода

Важно учитывать не только доходность инвестиций, но и налоги. Закон предусматривает несколько механизмов, которые позволяют сократить налоговую нагрузку и сохранить большую часть полученной прибыли:

• Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС-3). Этот счет позволяет воспользоваться налоговыми преимуществами. Инвестор может вернуть часть ранее уплаченного НДФЛ с внесенных средств, (до 52 000 или 60 000 рублей). А если владеть счетом более 5 лет, это освобождает от налога прибыль от инвестиций (максимальный доход 30 млн рублей).
• Льгота за долгосрочное владение (ЛДВ). Если паи российских открытых или биржевых ПИФов находятся в собственности более 3 лет, при их продаже инвестор освобождается от НДФЛ. Вычет составляет 3 млн за каждый год существования счета, т.е. за 3 года от налогов можно освободить до 9 млн рублей дохода.

Резюме

Передавая средства в управление профессиональной управляющей компании, инвестор получает не только готовый инвестиционный портфель, но и постоянное сопровождение специалистов. Они следят за ситуацией на рынке, корректируют структуру вложений, помогают использовать налоговые льготы и поддерживают необходимый уровень диверсификации. Благодаря этому вы не тратите время на самостоятельный анализ рынка, отслеживание законодательства и новостей – этой работой занимаются профессионалы. В результате управление капиталом более системным, что особенно важно в условиях высокой инфляции и меняющейся экономической ситуации.