Интерес к криптовалютам продолжает расти, и все больше частных инвесторов задумываются о том, чтобы включить их в свой портфель. Однако этот рынок значительно отличается от традиционных инструментов, что связано с технологическими особенностями и высокой волатильностью. Прежде чем рассматривать такие инвестиции, важно разобраться в ключевых факторах, влияющих на потенциальную доходность и уровень рисков. В этом материале рассмотрим основные моменты, на которые стоит обратить внимание розничному инвестору, а также разберем, кому и в каком формате может подойти инвестирование в криптовалюту и ее добычу.

На что нужно обратить внимание, прежде чем инвестировать

Инвестирование в криптовалюту дает возможность заработать, но в то же время сопряжено с большими рисками. В первую очередь это связано с большой волатильностью таких активов. Поэтому для консервативных инвесторов такая стратегия однозначно не подойдет.

Если вы все же решили вложиться в криптовалюту, необходимо заранее учесть несколько факторов:

1. Вероятность существенной просадки — они могут достигнуть 30%–50% и даже больше.
2. Сумма, которой готовы рискнуть — важно диверсифицировать свои риски, как и во всех других видах инвестиций.
3. Курсовая разница: крипту невозможно приобрести за рубли — она торгуется в USDT (стейблкоин, привязанный к доллару США в соотношении 1:1). Поскольку курсы на разных площадках почти всегда отличаются, это всегда нужно закладывать в расчет.
4. С какой биржей работает управляющая компания (если планируете инвестировать через нее). Особое внимание нужно обратить на то, в какой юрисдикции зарегистрирована площадка и каковы потенциальные риски санкционного давления.

Почему стоит инвестировать в криптовалюту

Инвестиции в криптовалюту потенциально очень выгодны: в перспективе 3–5 лет есть возможность получить хороший доход порядка нескольких десятков и даже сотен процентов. Но опять же оговоримся, что риски просадки тоже очень высокие.

Важно понимать, что пока криптовалюта в России не является платежным средством. Это имущество, которым можно легально владеть и распоряжаться. Например, его можно обменять, подарить или передать по наследству. Причем на данный момент перспектива признания крипты в качестве полноценного средства платежа не просматривается. Поэтому в ближайшие годы можно будет вкладываться либо в производные криптовалюты, либо в ее майнинг.

Основы инвестирования в добычу криптовалюты

Здесь есть 2 варианта инвестиций:

1. В майнинг крипты для самостоятельной добычи.
2. В майнеров, которые уже занимаются добычей.

Первый путь для розничного инвестора малопривлекателен, поскольку порог входа очень высокий — порядка 5–10 миллионов рублей и более. Конкретная сумма напрямую зависит от сложности майнинга, но в любом случае она будет очень большой. К тому же сам процесс добычи технологически сложный — необходимо не просто приобрести и установить оборудование, но и регулярно обслуживать его, а также обеспечить стабильное электроснабжение в больших объемах.

Поэтому более реалистичный вариант — инвестировать в крупных майнеров с большим оборотом и хорошими показателями в случае их выхода на биржу или проведения pre-IPO. Они состоят в соответствующем реестре ФНС и работают полностью легально. В данном случае тоже есть риски, но порог входа может быть ниже, особенно через образование пула розничных инвесторов.

Как выбрать криптовалюту для инвестиций

Вкладываться в альткоины однозначно не стоит. Лучше рассмотреть биткоин, на основе которого с высокой вероятностью и будет выстраиваться российское законодательство по регулированию криптовалют. Если вы достаточно хорошо разбираетесь в криптовалюте, можно рассмотреть и другие варианты, например, Эфириум.

Если же вы новичок, лучше вкладываться в крипту не напрямую, а через управляющую компанию (УК). Здесь есть 2 варианта действий:

1. Вложиться через ПИФ, средства которого инвестируются в производные инструменты на биткоин (ETF либо фьючерсы).
2. Купить паи фонда, средства которого вкладываются в производные инструменты на криптовалюту.

Поскольку в обоих случаях действуете через УК, вы можете опереться на мнение профессионалов, у которых есть многолетний опыт, соответствующая инфраструктура и подготовленный план по всей цепочке движения активов. Например, наша ООО УК «Бореа групп» работает с производными инструментами, чаще всего — производными биткоина. При необходимости мы готовы рассмотреть возможности для вложений в них по вашему индивидуальному запросу.

Инвестиции в криптовалюту могут стать эффективным инструментом диверсификации портфеля. Однако успех на этом рынке невозможен без вдумчивого подхода и понимания его специфики. Важно учитывать возможные просадки, выбирать надежные площадки и инструменты, а также опираться на профессиональное управление, если вы еще не обладаете достаточной экспертизой. Соблюдение этих принципов позволит осознанно подойти к формированию криптовалютной части портфеля, минимизировать риски и увеличить вероятность получения дохода.