Санкции ограничили варианты для инвестирования для россиян, например, неквалифицированным инвесторам доступны только те иностранные акции, покупка которых происходит через дружественные страны. Тем не менее возможности для сохранения и приумножения средств все же существуют ― это закрытые паевые фонды, которые сейчас набирают популярность. О том, какие преимущества они дают рассказывает Анна Навалихина, директор юридического департамента управляющей компании BOREA GROUP.

По данным Банка России количество действующих к концу декабря 2023 г. паевых инвестиционных фондов (ПИФ) в России составило 2 645, лицензированных управляющих компаний ― 282. К июлю 2024 г. число ПИФ увеличилось на 18 позиций. По мнению экспертов издания “Ведомости”, ЗПИФ ― и вовсе инструмент №1 в 2022-2023 гг. И тренд сохраняется.

Инвесторов привлекает не только их доступность. Есть еще несколько ключевых преимуществ инвестирования в ЗИПФ.

Первое ― это глубокая диверсификация рисков. Управляющая компания фонда инвестирует средства пайщиков в широкий спектр активов: акции, облигации, недвижимость, инфраструктурные проекты и другие. Это позволяет распределить риски, повысить стабильность вложений и снизить общую волатильность портфеля. Даже если один или несколько активов показывают слабые результаты, другие могут компенсировать эти потери, обеспечивая стабильную доходность для инвестора. Кроме того, закрытые паевые фонды дают возможность инвестировать в активы, которые недоступны для большинства частных инвесторов. Это могут быть, например, вложения коммерческую в недвижимость, инфраструктурные проекты или другие альтернативные инвестиции. Благодаря коллективному характеру ЗИПФов инвесторы получают доступ к этим более сложным и высокодоходным активам.

Второе преимущество ― возможность получения высокой доходности, превышающей доходность традиционных финансовых инструментов. Это связано, прежде всего, с тем, что управляющие компании ЗПИФов имеют возможность вкладываться в широкий спектр альтернативных активов, недоступных для большинства частных инвесторов. Например, закрытые фонды могут направлять средства в венчурные проекты, частные компании на ранних стадиях развития, объекты недвижимости, при этом тщательно оценивая объект инвестирования на предмет доходности. Эти инвестиции характеризуются более высокой потенциальной доходностью, и, с другой стороны, повышенными рисками по сравнению с традиционными инструментами, такими как акции или облигации.

ЗПИФ имеет существенные налоговые льготы. Все доходы, полученные ЗПИФом от инвестиций в различные активы, не облагаются налогом на прибыль организаций. Вместо этого налогообложение происходит на уровне самих инвесторов ― владельцев паев фонда. При этом они также получают налоговые преференции. Доходы от реализации паев облагаются по более низким ставкам НДФЛ ― 13% (15%) вместо 20%. Кроме того, существует возможность освобождения от уплаты НДФЛ при продаже активов, при соблюдении определенных условий, таких как длительный срок владения паями.

Еще одно значимое преимущество ЗПИФов ― возможность передать управление инвестициями профессиональным управляющим компаниям. Их специалисты обладают глубокими знаниями рынка, опытом инвестирования, и у них есть доступ к широкому спектру инвестиционных возможностей. Управляющие ЗПИФов проводят тщательный анализ рыночной ситуации, выявляют перспективные инвестиционные идеи и формируют диверсифицированный портфель активов. Они применяют сложные стратегии, направленные на максимизацию доходности при контролируемом уровне риска.

Профессиональное управление активами в ЗПИФах осуществляется в соответствии с инвестиционной декларацией, которая гарантирует инвестору неизменность мер господдержки и условий ведения бизнеса.

Специалисты постоянно отслеживают рыночную конъюнктуру, оперативно реагируют на изменения и вносят необходимые корректировки в инвестиционный портфель. Это позволяет им эффективно управлять рисками и обеспечивать стабильную доходность для инвесторов.

Привлекательный аспект ЗПИФов ― доступность для широкого круга инвесторов благодаря низкому порогу входа. В отличие от многих других инструментов, закрытые фонды позволяют начать инвестирование с относительно небольших сумм. Минимальная сумма первоначального взноса составляет от 1000 до 300 000 рублей. Это значительно ниже, чем требования для прямых инвестиций в альтернативные активы, например, недвижимость или инфраструктурные проекты, где входной барьер может достигать миллионов рублей. Низкий порог входа позволяет постепенно наращивать инвестиции, вкладывая средства небольшими частями. Это особенно актуально для инвесторов, которые только начинают свой инвестиционный путь и хотят постепенно приобретать опыт.

Как преимущество инвестирования в ЗПИФ стоит отметить анонимность. Информация о пайщиках не раскрывается в государственных реестрах, таких как ЕГРЮЛ. Непубличная форма владения активами позволяет избежать нежелательного внимания и сохранить конфиденциальность инвестиций. Это может быть важно, например, для защиты от рейдерских атак, нежелательного давления или посягательств на активы.

Все перечисленные факторы в совокупности делают ЗПИФы привлекательным инвестиционным инструментом для широкого круга инвесторов, стремящихся к диверсификации своих портфелей и получению высокой доходности при контролируемом уровне риска

Вся информация в публикациях носит исключительно информативный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.